财赋教育咨询（珠海）有限公司 國際財務策劃師公會中國代表處 International Association Of RFP In China

　　2009年，金融危机的巨大冲击，让人们看到了现代金融财富的脆弱和无奈，也让外资私人银行变成了众矢之的。然而，从2008年开始逐步进入正轨的本土私人银行，并没有趁此大有发展，反而是逐步整合并入传统零售条线，那么私人银行的发展出了什么问题？我国的私人银行该如何发展呢？

　　在中国浓郁的“不将鸡蛋放在一个篮子里”、“猫教老虎也要留一招”的文化背景下，没有哪个私人银行可以全盘接管客户的资金，这就造成了私人银行服务从“专一服务”退化成了“多头服务”，也让私人银行服务退化成了“高端享受”与“投资服务”。

　　私人银行的高端享受，事实上就是奢侈和优先的带名词，只要是别人无法享受的，就是私人银行服务的。

　　私人银行的投资服务，事实上是建立在中介性质的介绍性服务上的，就投资能力而言，银行的私人银行部或者是投资银行部的综合投资能力还是要弱于私募公司和券商、基金等金融机构的。

　　如何去突破私人银行本土化的尴尬境地呢？

　　突出养老、家族传承的重心地位　即使是国外的私人银行，主要的服务内容之一也是家族的财富传承，和家族内成员的养老服务。目前国内的社保状况和房产的使用权，并不能保障养老和家族资产传承的顺利进行。就房产一项来说，目前70年产权到期的后续政策不明朗，可能需要重交土地出让金，这就牵扯到私人银行客户范围内的住房、商住两用房、企业用地等的规划，对家族的资产传承影响的后显性明显。

　　突出私人银行投资公益性　私人银行的投资出现了两头凉、中间热的局面。高风险高收益和低风险低收益的投资渠道萎缩，中等收益的投资需求在增加。在这种情况下，私人银行的投资应当以资产管理类、信托类投资为主，并设立超额收益公益基金，将不可预见的超额收益征收公益基金，用于向贫困地区捐助，改变私人银行的服务目的。

　　突出境外资金境内投资业务　虽然私人银行的传统服务是针对国内资金的海外投资需求的，逆向操作来帮助境外资金进行境内投资也是一个不错的选择。如同结构化产品的境外投资需要外资帮忙操作一样，可通过大量的帮助境外资本进入境内投资，来创造私人银行的业务收入来源。

　　资金融通功能的提高　通过私人银行平台，扩大中小企业融资渠道。事实上，私募股权基金的功能，是完全可以通过私人银行服务来解决。既然私人银行的大部分投资服务是中介性质的，那么就要将投资、融资的平台打造完善，包括短期的典当或抵押业务，也应当纳入私人银行的投融资平台。

　　服务从奢侈向私密转变　境外私人银行提供的服务，已经从奢侈向私密转变。比如，旅游管家、购物顾问、健身私教等等，高端的包括私人飞机等，将私密性从个人向家庭内延伸，服务才会真正做到家族管家的地步。

　　私人银行的本土化发展需要从战略的高度去审视，从投资和社会性的整体出发去看待，探索出一条本土的发展道路。期待看到本土的私人银行业出现更多的变化，顺利地度过阵痛期。

　　（作者系中国光大银行总行财富管理中心私人银行处区域客户总监、国际注册财务策划师RFP）